Les cryptomonnaies divisent les opinions. Pour certains, elles symbolisent l’innovation, la décentralisation et une nouvelle façon d’investir ; pour d’autres, elles évoquent la spéculation, les escroqueries et les fraudes.

L’un des avantages mis en avant des actifs virtuels – terme réglementaire plus large désignant les cryptomonnaies – est leur capacité à permettre des transferts rapides, transfrontaliers et de pair à pair, sans intermédiaire bancaire ni courtier. Il s’agit d’une alternative lorsque les services bancaires traditionnels sont coûteux, peu fiables ou tout simplement inaccessibles. Cependant, ces mêmes caractéristiques servent également les intérêts des personnes mal intentionnées, facilitant la criminalité transfrontalière, la fraude fiscale et, potentiellement, la corruption .

Comment les criminels utilisent les cryptomonnaies
Si les preuves concernant les liens spécifiques entre les cryptomonnaies et la corruption restent limitées, il est plus clair que les cryptomonnaies peuvent constituer un canal supplémentaire pour verser des pots-de-vin, transférer ou blanchir le produit de la corruption et permettre aux réseaux criminels d’agir.

En 2024, un député ukrainien a été condamné à huit ans de prison pour avoir offert un pot-de-vin en bitcoins afin d’obtenir des fonds pour des projets de reconstruction. Les autorités anticorruption ukrainiennes ont qualifié cette affaire de premier cas documenté de corruption en cryptomonnaie.

Une affaire a même impliqué des mesures diplomatiques. Un ressortissant russe a plaidé coupable en 2024 de complot en vue de blanchiment d’argent, en lien avec son rôle dans la gestion de la plateforme d’échange de cryptomonnaies BTC-e entre 2011 et 2017. L’acte d’accusation alléguait que BTC-e avait servi à faciliter des crimes allant du piratage informatique à la fraude, en passant par l’usurpation d’identité, la fraude fiscale, la corruption et le trafic de stupéfiants. En février 2025, les États-Unis ont libéré le propriétaire de BTC-e dans le cadre d’un échange de prisonniers avec la Russie.

L’obfuscation technique rend cela possible. Des individus malveillants mélangent des jetons identifiables provenant de sources multiples et les acheminent vers de nouveaux portefeuilles, masquant ainsi le lien entre l’origine et la destination. Ils transfèrent des fonds entre différentes blockchains et via des adresses de portefeuilles éphémères, brouillant la piste sur laquelle s’appuient les sociétés d’analyse pour suivre l’argent. Les actifs conçus pour dissimuler les adresses et les soldes des utilisateurs rendent quasiment impossible pour les tiers de consulter l’historique des transactions. C’est comme un gigantesque jeu de bonneteau numérique.

Les lacunes réglementaires permettent à ces mécanismes de prospérer. La conception désintermédiée des protocoles de finance décentralisée (DeFi) permet à la valeur de circuler via des programmes automatisés – les « contrats intelligents » – avec une intervention humaine directe minimale dans chaque transaction. Cela crée une incertitude quant à la responsabilité du signalement des activités suspectes et de la mise en œuvre des contrôles de lutte contre le blanchiment d’argent (LCB).

Les criminels utilisent également les fonds illicites provenant de monnaies fiduciaires pour financer le minage de cryptomonnaies. Il en résulte la création de nouvelles cryptomonnaies sans lien direct avec des activités criminelles antérieures, qui peuvent ensuite être revendues sur le marché noir comme des actifs légitimes. Des courtiers non agréés convertissent les cryptomonnaies en espèces sans effectuer les vérifications d’identité requises par la procédure KYC (Know Your Customer), comme l’indique Transparency International US .

Le manuel russe
Coupés du système bancaire traditionnel après son invasion à grande échelle de l’Ukraine, les prestataires de services en Russie se sont adaptés et ont développé de nouvelles solutions de contournement pour contourner les sanctions financières.

Transparency International Russie a documenté comment des acteurs russes ont construit un réseau mondial de systèmes de paiement en cryptomonnaie difficiles à tracer pour transférer de l’argent au nom d’entités sanctionnées, permettant ainsi des échanges commerciaux sans aucune obligation de rendre des comptes.

Un document de 2024 de Transparency International Russie a identifié certains des véritables bénéficiaires de ces stratégies d’évasion liées à la guerre : une petite élite d’individus et d’entités fortunés intégrés à un gouvernement kleptocratique.

Dans notre dernier Indice de perception de la corruption, la Russie a obtenu un score de 22 sur 100 , parmi les plus bas au monde.

Le contournement des sanctions et les activités criminelles ne se limitent pas aux cryptomonnaies. Transparency International Russie a mis en lumière comment des entreprises russes ont utilisé des entités enregistrées dans des territoires britanniques d’outre-mer – principalement les îles Vierges britanniques et les Bermudes – pour commercialiser des biens d’une valeur de plusieurs milliards. Ces mêmes territoires figuraient dans un rapport de 2018 de Transparency International Royaume-Uni , impliqué dans des affaires de corruption de haut niveau et de blanchiment d’argent à grande échelle.

En Australie, les faiblesses persistantes des règles de lutte contre le blanchiment d’argent ont fait du pays une cible pour l’argent sale russe .

Une course du chat et de la souris
Les organismes chargés de l’application de la loi se tournent de plus en plus vers des opérations multijuridictionnelles pour démanteler cette infrastructure permettant de contourner les sanctions.

En mars 2025, les services secrets américains, Europol et les autorités allemandes et finlandaises ont lancé une opération coordonnée contre Garantex , une plateforme d’échange de cryptomonnaies basée à Moscou, sanctionnée pour avoir facilité des transactions illicites se chiffrant en millions de dollars.

Le réseau s’est avéré plus difficile à démanteler. Garantex a réapparu sous de nouveaux noms et a continué ses activités aux Émirats arabes unis, au Brésil, au Kirghizistan, en Thaïlande, en Géorgie et à Hong Kong.

Garantex offre une étude de cas illustrant un problème plus vaste : les autorités peuvent saisir un fournisseur de services d’actifs virtuels et inculper une poignée d’individus, mais ces domaines peuvent facilement se relocaliser là où la surveillance est la plus faible.

Un ensemble de solutions disparates face à un réseau
Le démantèlement du premier site Garantex a nécessité l’action concertée de plusieurs pays. La fermeture des sites suivants exigera une coordination continue et permanente ; des réponses nationales fragmentées ne suffiront pas.

Le Groupe d’action financière (GAFI) a révisé ses normes mondiales afin d’inclure explicitement les actifs virtuels et les fournisseurs de services d’actifs virtuels (PSAV) dans son champ d’application, exigeant des juridictions qu’elles appliquent les mêmes mesures de vigilance à l’égard de la clientèle et de lutte contre le blanchiment d’argent que celles attendues depuis longtemps du secteur financier traditionnel.

Bien que cette révision des normes soit bienvenue, leur application reste insuffisante. Une réforme menée juridiction par juridiction, sans coordination, sera toujours susceptible d’être exploitée par des réseaux qui ignorent les frontières. À tout le moins, les mêmes mesures que nous préconisons depuis longtemps pour d’autres flux financiers illicites devraient également être étendues aux cryptomonnaies.

Cela implique de veiller à ce que les prestataires de services d’actifs virtuels, qui facilitent la conversion de cryptomonnaies en espèces (transfert) et inversement (achat), soient effectivement soumis aux obligations de vigilance à l’égard de la clientèle, de lutte contre le blanchiment d’argent et de supervision indépendante que les normes du GAFI exigent déjà d’eux. Les autorités de réglementation et de supervision devraient être dotées du mandat, des capacités et des ressources nécessaires pour garantir l’application concrète de ces obligations.

Définir la direction
Le Congrès américain débat actuellement du Clarity Act, visant à définir une structure de marché claire pour les actifs numériques. Si ce texte législatif applique les normes de lutte contre le blanchiment d’argent à certains acteurs du secteur des cryptomonnaies, il laisse subsister une faille concernant la finance décentralisée (DeFi) , entre autres préoccupations .

L’Union européenne a renforcé son recours aux sanctions afin de lutter contre le contournement des sanctions liées aux cryptomonnaies et à la guerre menée par la Russie en Ukraine. Son 21e train de sanctions, adopté le 23 juillet 2026, instaure pour la première fois une interdiction spécifique des services de crypto-actifs dans les pays tiers hébergeant des plateformes facilitant le contournement des sanctions. Ce train de sanctions comprend également le plus grand nombre de sanctions depuis le début du conflit, visant plus de 100 banques et opérateurs de cryptomonnaies.

Ces mesures témoignent d’une prise de conscience croissante au sein des principales places financières et sont nécessaires, même si les réponses apportées sont inégales et ne traitent que des aspects différents du problème. Il s’agit toutefois d’un défi mondial. Faute de coordination, les lacunes entre les juridictions continueront de permettre aux actifs virtuels de dissimuler des richesses illicites. La réglementation ne sera efficace que lorsqu’elle traitera les cryptomonnaies comme le font déjà les bénéficiaires de la finance illicite : comme un système sans frontières.